Principes de Trading
Ne risquez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Les facteurs psychologiques sont très importants en trading. Opérer avec de l'argent que l'on ne peut
pas se permettre de perdre ajoute une pression énorme qui conduira probablement à la ruine.
Il y a de forts risques d'enfreindre les règle habituelles de prudence à cause de cette pression.
De plus pratiquement tous les plus grands traders se sont ruinés au moins une fois à leurs débuts (et parfois à leur fin),
il serait bien prétentieux de supposer que ça ne peut pas vous arriver.
Soyez bien capitalisé
La plupart des traders qui échouent, tout comme les nouvelles entreprises, sont insuffisamment
capitalisées. Il y a des coûts incompressibles, notamment les commissions, et pour pouvoir les couvrir
sans prendre trop de risques il faut disposer de suffisamment de capitaux. Les traders sous-capitalisés
sont forcés à prendre de gros risques et donc pratiquemment condammnés à l'échec.
Risquez peu
Ne risquez pas plus de 1 à 3% de votre capital par opération.
La plupart des professionnels ne risquent pas plus.
Eventuellement vous pourrez augmenter le capital employé si l'évolution est favorable,
mais initialement restez prudent.
Il est impossible de prédire l'avenir. En risquant plus il suffirait d'une petite série de mauvaises
opérations pour perdre une partie significative du compte, et avoir beaucoup trop de mal à remonter
la pente.
Le seul moyen d'être gagnant à long terme est d'exploiter patiemment un avantage et d'ignorer les
résultats à court terme.Respectez les stops
Les stop loss sont les seuls garde-fous dont on dispose pour éviter la ruine.
Ne pas les respecter est suicidaire. La première des qualités d'un trader est sa discipline,
sa capacité à suivre un plan et à respecter les stops en toutes circonstances.
Préparez vos sorties
Les sorties sont aussi importantes que les entrées : le profit est la différence entre le point de sortie
et celui d'entrée. Une décision de sortie non préparée a toutes les chances d'être prise au hasard
ou sous la pression.
Avant de faire une opération, décrivez exactement à quelles conditions se fera la sortie
et ne sortez que lorsqu'elles seront remplies.
Variez la taille de vos positions
Ajustez la taille en fonction des circonstances. Soyez agressifs lorsque le marché va dans votre sens
(tout en délimitant le risque), c'est dans ces cas favorables que vous devez faire un
maximum de profits. Au contraire réduisez la voilure dans les zones d'incertitudes et les mauvaises séries
afin de minimiser vos pertes. Au final vos bénéfices dépendent en grande partie de cette gymnastique.
Si vous avez du mal à suivre ce principe, utilisez systématiquement une formule pour déterminer la taille
de votre position et respectez-la.
Pas de moyenne en baisse
Si vous avez utilisé des stops de perte, ce qui est un des principes précédents,
vous ne devriez pas avoir de position fortement perdante.
De toute façon, inutile d'ajouter le désastre à la perte en moyennant.
Un marché va toujours plus loin que ce que l'on imagine, et votre éventuel espoir de retournement n'a aucune influence
sur le marché. Les plus grandes catastrophes financières sont arrivées lorsque des traders non seulement
n'ont pas limité leurs pertes mais en plus les ont amplifié en moyennant à la baisse. Ne faites jamais ça.
Comptez en points
Pas en euros. Ce petit truc permet de diminuer la pression en déconnectant l'opération de la perte ou du gain d'argent.
Il est important de se concentrer sur la bonne réalisation d'une opération, indépendamment des sommes en jeu.
Faites un plan
Un plan de trading permet de mettre au clair sa méthode. Il doit comporter les conditions d'entrée, de sortie,
la taille des positions, la position des stops, quand renforcer, quand réduire.
Il permet un examen plus facile de sa méthode,
de vérifier qu'elle est complète et il est plus facile d'en discuter avec d'autres.
Engagez-vous à respecter ce plan.
Faites simple
Les méthodes complexes sont peu robustes or les situations de marché sont si diverses qu'elles
viennent à bout des stratégies les plus élaborées - surtout celles-là d'ailleurs. De plus il est
difficile de prendre une décision sur la base de méthodes complexes, le trader risque d'être
paralysé par l'analyse. En fait c'est surement l'inverse, les traders choisissent de telles méthodes
pour éviter de passer à l'action, de prendre des risques. C'est une stratégie de fuite.
Trouvez votre zone de confort
Il est important de ne pas prendre de position trop grosse par rapport au compte mais aussi par rapport à
ce que l'on est capable de gérer émotionnellement. Pour trouver sa zone de confort, la taille avec laquelle
on est à l'aise, commencer petit et augmenter graduellement. En cas de mauvaise série, réduire la taille
des positions jusqu'à ce que perdre ne soit plus un problème. Puis, une fois la confiance restaurée,
augmenter de nouveau la taille.
N'ayez pas peur de vous tromper
L'échec fait partie de la vie. Tout le monde se trompe, la plupart des idées sont fausses y compris
en trading. Il ne sert à rien de passer tout son temps à analyser les marchés,
il y a trop d'inconnues et d'impondérables pour qu'un tel effort soit justifié.
Le but du trading n'est pas d'avoir raison mais de gagner de l'argent, plus qu'on n'en perd en tous cas.
Et pour en gagner, il faut passer à l'action. A condition d'y être préparé.
Au lieu d'analyser sans cesse les marchés, préparez-vous à réagir à ses humeurs.
Décidez à l'avance, et mentionnez dans votre plan, ce que vous ferez en toutes circonstances.
Concentrez-vous sur la gestion des risques, du capital, des positions et pour le reste laissez faire
le hasard. Si vous avez un réel avantage, si vous gérez correctement votre capital,
si vous suivez scrupuleusement votre plan et si vous appliquez les principes de gestion du risque
alors le hasard fera bien les choses.
N'ayez pas peur de perdre
On n'a rien sans rien. Prendre des risques est le moyen d'atteindre les objectifs que l'on s'est fixé.
Les risques financiers sont avantageux. D'une part, il ne s'agit que d'argent, ce qui est bien moins
sérieux que les autres risques de la vie. D'autre part il est possible d'isoler les risques et de ne
courir que ceux que l'on a accepté. Un plan de trading sélectionne exactement les situations désirées,
celles dont on peut tirer parti à long terme. Dans ces situations, on peut raisonnablement risquer
une fraction de son capital sachant que les risques pris seront récompensés à la longue.
Soyez patient
Soyez confiant
Fixez dès le départ la limite de pertes à partir de laquelle vous
considérez que votre méthode ne marche plus. Tant que cette limite n'est pas atteinte, suivez votre plan.
Il faut du temps pour qu'un avantage sur le papier se traduise en espèces sonnantes et trébuchantes.
Laissez faire le temps, donnez sa chance à votre plan. Les personnes qui n'ont pas confiance en leur plan
en changent dès qu'il leur fait perdre de l'argent, ce qui ne peut mener qu'à la ruine.
La confiance ne se décrète pas, elle se construit. Testez votre méthode sur le papier.
Vérifiez comment elle se comporte dans des circonstances difficiles.
Si elle vous satisfait, commencez à l'utiliser en n'y consacrant qu'une partie de votre capital et
augmentez-là progressivement, jusqu'à ce que vous ayiez enfin confiance.
Soyez discipliné
Respectez vos stops par-dessus tout. Pas d'exception, jamais. Suivez vos signaux, tous vos signaux.
En général l'essentiel des gains se fait lors d'un petit nombre d'opérations. Si vous les ratez,
non seulement vous gagnerez moins mais en plus vous prenez le risque d'être perdant au final.
La discipline est indispensable. On n'est pas discipliné à temps partiel, on l'est toujours ou on
ne l'est pas. Ne prétendez pas être discipliné si vous ne l'êtes pas toujours.
Un bon trader est un trader discipliné.
Les mauvais traders perdent car ils n'ont pas d'avantage ; et s'ils en ont un, ils n'ont pas de plan
pour l'exploiter ; et s'ils en ont un, ils n'arrivent pas à le suivre car il est trop compliqué,
trop exigeant ou trop éprouvant ; et s'ils ont un plan pratique et raisonnable, ils ne le suivent
pas. Et s'ils le suivaient, ils seraient bons.
Faites vous plaisir !
Le trading est une activité passionante mais stressante, ça ne doit pas devenir un supplice. L'idéal est de
trouver du plaisir dans l'analyse, l'exécution, le suivi et le rapport des opérations. Cherchez la méthode
qui vous convient, et si aucune des méthodes connues ne vous va, inventez la votre.
A défaut faites-vous plaisir avec vos gains.
Et n'oubliez pas : il n'y a pas que le trading dans la vie !